1.阿里再次向Lazada注资

阿里持续看好东南亚电商市场。

据新加坡会计和企业管制局（ACRA）公布的文件，东南亚电商平台Lazada获得阿里巴巴8.45亿美元注资（约合人民币61亿元）。据了解，此次注资后Lazada将继续加大对东南亚本地商家的扶持，进一步提升消费者体验。

这是在3月阿里国际数字商业集团成立后，阿里第二次向Lazada注资。4月份时，Lazada已经从阿里获得了3.529亿美元的注资。

自2016年收购Lazada后，阿里便多次向Lazada注资输血。2017年，阿里向Lazada注资10亿美元，持股比例由51%提升至83%，在2018年又再次增持20亿美元。

2022年，蒋凡接管阿里海外数字商业板块后，阿里又分三次向Lazada注资，包括2022年5月的3.7825亿美元、2022年8月的9.125亿美元、2022年12月的3.425亿美元，全年注资金额超过了16亿美元。

截至目前，阿里向Lazada投资的资金总额超过了58亿美元（约合人民币416亿元）。很显然，阿里对Lazada以及背后的东南亚市场寄予了厚望。

值得注意的是，今年以来，马云频繁到访东南亚、南亚等地的多个国家。

1月时，马云去了趟泰国，和泰国正大国际集团董事长进行了会面；6月现身杭州阿里总部后，马云又飞往了孟加拉国、尼泊尔、巴基斯坦、乌兹别克斯坦。

（图源：NutShell集团的创始人阿兹法尔·阿赫桑社交账号）

马云到访的国家，都是阿里旗下电商平台重点布局的国家，因此，马云的出游也被外界视为阿里将重点加码海外电商业务的信号。

阿里2023财年第四季度财报（自然年2023年Q1）显示，国际商业分部季度收入同比增长29%至185亿元，其中国际零售收入增长41%，连续3个季度超出预期。

财报显示，本季度内阿里国际零售业务整体订单增长15%。其中，Lazada通过优化买家体验，在东南亚市场实现双位数订单同比增长，买家基础进一步强化,并通过提供增值服务持续改善变现率。

2.阿里大变革，Lazada有望独立上市

这两年，拿到了阿里新注资、补充了“弹药”的Lazada在蒋凡的领导下，进行了一系列优化改革。

蒋凡接手阿里海外电商业务后，重新组建了Lazada的管理团队，将集团首席执行官以及泰国、菲律宾、马来西亚等主要市场的分管CEO，都换成了熟悉当地市场的高管。

而在这个月初，Lazada集团首席商业官张承焕（James Chang）接替董铮出任Lazada印尼CEO。

张承焕是Lazada创始团队中唯一留存下来的高管，此前曾担任Lazada菲律宾总裁、Lazada集团首席跨境官，以及近三年的新加坡市场CEO，是长期扎根东南亚，精通本地市场的管理人才。

除了人事调动外，这两年Lazada也在不断完善着东南亚的物流和仓储体系。

目前，凭借着海外仓业务，Lazada的跨境包裹实现了2-3天送达，物流时效大大提升。在今年，Lazada还增加了第三方仓库合作制度，进一步降低商家的仓储成本。

4月份，Lazada正式推出了全托管运营服务模式，全托管模式下，卖家只需供货，剩下的运营、售后、物流等环节均由平台负责，并且Lazada还专门打造了全托管服务专属购物频道“Choice”，为商家拓展更多曝光机会。

（图源：Lazada）

同时，Lazada也在不断优化卖家的逆向物流体验，5月份，Lazada再次升级了退货增值服务，商家可以自行根据运营情况组合搭配退货增值服务，减少因退回商家价值的阀值带来的损失。

跨境电商业务中，物流可以说是最复杂、成本最高的一个环节，Lazada通过一系列措施，尽可能地帮助商家降低经营的成本和风险，让商家能够集中精力投入到货品和研发上。

而Lazada愿意承担更多运营责任和成本，一方面是为了吸引更多商家入局，另一方面也是希望能够因此降低商品价格，提高平台的产品竞争力。

阿里收购Lazada后，由于多次换帅和“水土不服”的原因，Lazada被Shopee反超，失去了东南亚电商的龙头地位。

为了夺回失去的市场份额，Lazada也没放弃低价策略，在Shopee已经取消免运费的补贴政策，Lazada依然在补贴运费，同时Lazada的用户体验也越来越本地化。

在蒋凡的带领之下，Lazada重回高速增长的轨道，Creden data的数据显示，Lazada泰国在2022年的营收同比增长40.89%，达到206.75亿泰铢；利润暴增82.07%，达到4.13亿泰铢，是泰国市场首个盈利的电商平台。

（图源：跨境东南亚）

过去，市场曾多次传出Lazada考虑单独上市的消息，但最后都无疾而终。

这次阿里启动“1+6+N”变革后，作为阿里海外数字商业集团里潜力最大的业务，Lazada再次迎来了独立上市的曙光。而阿里的多次注资，也有望进一步提高Lazada的估值，带来更多的外部融资机会。

3.前有“狼”，后有“虎”

抢回失去的市场份额，在更多市场实现盈利，是Lazada当前的最主要任务。

但如今东南亚市场前有“狼”，后有“虎”，Lazada将面临更加激烈的竞争。

自从2018年被Shopee反超后，之后几年Lazada被Shopee拉开了一大段差距，在Lazada刚刚实现泰国地区盈利时，Shopee已经成为首个实现盈利的东南亚大型电商平台。

根据Shopee母公司Sea的财报，今年一季度，Shopee 的收入达到21亿美元，同比增长36.3%，并且再次实现季度盈利，该季度经调整EBITDA达2.077亿美元，而去年同期为负7.428亿美元。

（图源：Sea）

而根据Similarwed发布的2023年3月份东南亚各电商平台访问量（桌面+移动端）及相关数据，Shopee在东南亚各国市场的流量都遥遥领先于Lazada。

（图源：Similarwed）

种种数据表明，Lazada想要追上Shopee并不轻松。与此同时，不断涌入的跨境新玩家，也对Lazada有了更强的紧迫感。

印尼是东南亚最大的电商市场，也是TikTok在东南亚最大的市场，截至今年5月，印尼已经有了1.13亿TikTok用户，在用户总量上仅次于美国。

2021年2月，TikTok正式在印尼推出了电商业务TikTok Shop，吹响了进军东南亚电商市场的号角，之后半年里，TikTok Shop陆续进入了泰国、越南等东南亚主要电商市场。

而在上个月，TikTok首席执行官周受资在一场东南亚论坛活动中表示，未来几年内，TikTok将向印尼和东南亚地区投资数十亿美元。

而据业内人士估计，TikTok Shop今年在整个东南亚地区的GMV预计将达到150亿美元，远高于去年的44亿美元。

虽然TikTok Shop的业务体量还无法与Shoppe和Lazada相比较，但这个业务增速却是不容轻视。

除了TikTok，拼多多旗下的跨境电商平台Temu，也在近期进行东南亚日韩商家信息征集，或将为进入东南亚市场做准备。

Temu凭借着极低的价格和疯狂的营销，已经在20多个国家和地区上线了站点，在全球电商市场大出风头。等到Temu携着低价落地东南亚时，将再次搅动对当地的市场格局。

随着各路玩家的不断加码，未来的东南亚电商市场，势必呈现高度竞争的局面，而谁能笑到最后，还要交由时间检验。